За четыре дня, начиная с сегодняшнего, крупнейший региональный «Ак Барс» Банк проведет road-show выпуска еврооблигаций. Выпуск будет представлен инвесторам в Азии и Европе. Его организаторами выступают ABN Amro и Credit Suisse. Объем выпуска на срок от 3 до 5 лет планируется в объеме $250-$450 млн.

«Ак Барс» Барс - первый из коммерческих банков, разместивший свои еврооблигации на западном рынке с августа прошлого года, когда российский рынок впервые ощутил последствия глобального финансового кризиса. Участники рынка вспоминают, что осенью-зимой даже крупные госбанки воздерживались от выхода на западный облигационный рынок. «Российский банковский сектор менее всего был подвержен рискам, которые стали причиной ипотечного кризиса США. Тем не менее, у западных инвесторов возникло недоверие к банкам как классу», — сказал газете «Коммерсант. Волга-Урал» аналитик банка «Траст» Алексей Демкин. Целью размещения выпуска еврооблигаций является финансирование кредитного портфеля, считают участники рынка. Согласно отчетности «Ак Барс» Банка за 2007 год, портфель кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, вырос на 97,6%, розничный портфель увеличился на 74%. «Это динамичный рост, который требует дополнительного финансирования», — считает Алексей Демкин.

Правда, до сих пор ни банк, ни республиканские власти не объясняли, почему на сайте банка владельцами контрольного пакета акций названы восемь человек, а в отчетности по МСФО — Татарстан с долей 96%.

В 2007 г. «Татнефть» продала 32% акций Ак Барса компаниям Escape Enterprises, Mebena Enterprises, Senatir Enterprises, Lennard Enterprises и Нижнекамскнефтехим, говорится в меморандуме к выпуску еврооблигаций банка. Эти компании принадлежат или контролируются напрямую или опосредованно Республикой Татарстан, уверяет банк. При этом бенефициарами первых четырех компаний он указывает Максима Демина, Антона Большакова, Алексея Соколова (по 7,3% в капитале Ак Барса) и Игоря Аванесяна (7,2%). Они вместе с владельцами компаний «Икс-луч» Николаем Карпенко (20% в Ак Барсе), «Евробест» Данилом Козаренко (5%) и Brass Holdings Рашитом и Альбертом Губайдуллиными (2,5%) названы персонами, связанными с Республикой Татарстан.

Демин и Большаков — менеджеры, а Соколов и Аванесян — члены совета директоров банка «Зенит», где 24,6% акций принадлежит Татнефти (в ней у Татарстана 35,9%), объясняет Ак Барс, Карпенко и Козаренко работают в Татнефти, Губайдуллины связаны с бывшим высокопоставленным членом правительства Татарстана.

Демин и Большаков в исполнительные органы Зенита не входят, уверяет представитель Зенита, зато в его правление входит Рашит Губайдуллин. Аванесян входит и в совет директоров Ак Барса, получить комментарии в Татнефти не удалось (на ее сайте нет упоминаний о Карпенко и Козаренко), как и в правительстве Татарстана и Ак Барсе. Республиканский чиновник называет компании Демина, Большакова, Соколова и Аванесяна номинальными держателями акций Ак Барса в интересах республики. Зачем это понадобилось, он не объяснил.

В ABN Amro и Credit Suisse, которые будут размещать бонды «Ак Барс» Банка, и PwC (аудитор) от комментариев газете «Ведомости» отказались. Выпуск рейтингуют Moody's и Fitch. Moody's руководствуется аудированной отчетностью банка за 2007 год.(у правительства — 96%), объясняет аналитик Армен Даллакян. Схожая позиция у Fitch, оно присвоило банку рейтинг на две ступени ниже, чем республике.

Примеру «Ак Барс» Банка с размещением еврооблигаций могут последовать другие коммерческие банки. «Если предположить, что в ближайшее время не будет негативных новостей с западного рынка капиталов, другие коммерческие банки также начнут размещение еврооблигаций», — считает Алексей Демкин.