Карантинные меры не могут длиться слишком долго, мировая экономика выйдет из «вынужденного отпуска» и продолжит работать, а интерес к фондовому рынку сейчас растет больше обычного. Люди верят в стабильность этого сегмента экономики и хотят заработать на росте акций, которые упали по время эпидемии. Региональный директор ИК «Фридом Финанс» в Набережных Челнах Булат Хузиев в своем авторском материале рассуждает о том, какими будут инвестиции в этом году.
«АКЦИИ, КОТОРЫЕ ПЕРЕЖИВУТ ЭТУ ТУРБУЛЕНТНОСТЬ НА РЫНКЕ»
Все инвесторы должны знать, что компанию оценивают по доходу не за квартал или год, а по динамике финансовых результатов за 5–10 лет. В первом и втором кварталах текущего года компании, вероятно, столкнутся с выпадением доходов, но последующее улучшение финансовых показателей будет быстрым. Экономика способна восстановиться уже к декабрю. Этому будут способствовать принятые в США беспрецедентные по масштабу фискальные стимулы, объем которых оценивается от 10% до 30% от ВВП.
Чтобы инвесторы смогли извлечь прибыль из текущего спада, эксперты ИК «Фридом Финанс» разработали инвестиционный фонд «Лидеры восстановления». В первую очередь он предназначен для долгосрочных инвесторов, которые хотят диверсифицировать портфель или разместить свободные средства на фондовом рынке для получения дополнительного дохода, превышающего среднесрочный.
Правильно вести себя в текущей кризисной ситуации — это суметь купить хорошие акции, которые точно переживут данный кризис. Именно такие активы мы собрали в наш фонд. Мы уверены, что сегодня покупка акций надежных компаний на долгий срок дешевле их справедливой стоимости дает нам существенное преимущество. Приобретенные сейчас бумаги в перспективе реализуют значительный потенциал роста и достигнут целевой цены.
В состав фонда «Лидеры восстановления» мы включили сильные компании с хорошей капитализацией, которые выйдут из кризиса первыми. Расскажу по порядку. Первое место в нашем списке — акции Amazon. Компания подошла к этому кризису в благополучном финансовом состоянии и выйдет из него, став еще успешнее. Ее акции активно поднимаются в цене. Онлайн-покупки после пандемии станут менее активными, но у многих покупателей сформируется привычка заказывать нужные товары в интернете. При этом база подписчиков у Amazon сохранится, так что ее выручка в течение следующего года продолжит расти.
Microsoft — еще один привлекательный для покупки и недооцененный актив. В моменте корпоративные продажи компании просели, но облачный бизнес по-прежнему интенсивно развивается.
Google — компания, которая активнее всех монетизирует мировой интернет и рекламу. Общие затраты на рекламу в нынешних непростых условиях сокращаются, но расходы на интернет-рекламу урезают в последнюю очередь. Google наращивает долю рынка облачных сервисов и открывает новые центры обработки данных. Да, с одной стороны, акции компании подешевели, но с другой — появилась реальная возможность купить их по выгодной цене.
Adobe — это стабильная компания, которая продает свои программные продукты по подписке. Массовый переход на работу в удаленном режиме очень благоприятен для бизнеса Adobe.
Наша стратегия не ограничивает выбор секторов экономики, а также не устанавливает жестких сроков инвестированияРИСК НЕ ПРЕВЫШАЕТ 10%
Еще одна компания, на которую обязательно стоит обратить внимание, — производитель интегральной микросхемной электроники AMD, которая получила преимущество перед Intel. Спрос на компьютеры не станет меньше по окончании пандемии коронавируса. Нагрузка на сервера стала больше, и многим компаниям придется покупать новое оборудование.
Fortinet занимается производством аппаратно-программных комплексов сетевой безопасности, а также продает услуги, связанные с организацией систем безопасности. На наш взгляд, комбинация высокого роста и рентабельности бизнеса вместе с общим подъемом индустрии кибербезопасности в целом создает одну из лучших идей в своем сегменте, учитывая сильную коррекцию, которую испытали акции компании.
Упомянутые компании сохраняют сильные позиции благодаря наличию запаса прочности и отсутствию фундаментальных проблем. Покупка акций таких компаний с дисконтом 20% от цены на начало коррекции крайне выгодна для инвесторов. Именно из таких бумаг и состоит новый фонд ИК «Фридом Финанс» «Лидеры восстановления».
Данная стратегия не ограничивает выбор секторов экономики, а также не устанавливает жестких сроков инвестирования. Риск-менеджмент предполагает включение в фонд 30% акций одного эмитента и не более 50% одного сектора.
Допускается выход в кеш до 100% портфеля, если ситуация на рынке не располагает к открытию каких-либо позиций. Также условиями стратегии фонда предусмотрено привлечение заемных средств брокера и возможность открывать позиции на продажу актива. Использование маржи не более 200% от собственных средств. Для опционной стратегии максимальный риск не должен превышать 10% от портфеля.
Детальную информацию о стратегии, комиссиях и условиях покупки фонда «Лидеры восстановления» можно получить у нас в офисе или по телефону.
Офис ИК «Фридом Финанс» в Набережных Челнах: проспект Хасана Туфана, 26; телефон: +7(8552) 204-777; E-mail: n.chelny@ffin.ru
423831, Набережные Челны, проспект Хасана Туфана, 26
ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия №045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.
Данный обзор не является предложением неограниченному кругу лиц инвестировать в акции иностранных компаний, предназначен для клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», являющихся квалифицированными инвесторами. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения не допущенных к обращению в РФ иностранных ценных бумаг, в том числе упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.
Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. ООО ИК «Фридом Финанс» не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов.
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям), в приведенной информации не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты и не рекомендует использовать данную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.