Бизнес 
27.03.2020

Будь как Уоррен Баффет: сколько можно заработать на рынке ценных бумаг?

Акции Disney, Masterсard, Visa, Netflix и других отраслевых лидеров опустились до минимальных значений

За минувшие пару недель мировые фондовые площадки пережили самый мощный за 30 лет обвал: котировки откатились примерно на 30% от максимума. Инвестсообщество нервничает, гражданские авиаперевозки между рядом стран ЕС и Штатами приостановлены. Эксперт «Фридом Финанс» в своей авторской статье рассказывает, как использовать падение стоимости множества сильных компаний для формирования качественного долгосрочного инвестиционного портфеля.

Марат Сабиров — директор филиала ИК «Фридом Финанс» в Казани

НЕ СТОИТ ПОДДАВАТЬСЯ ПАНИКЕ

Неизвестность всегда пугает, поэтому новый, не изученный медицинской наукой коронавирус вызывает у населения Земли настоящую фобию. Однако эмоции, положительные или отрицательные, — это не тот фундамент, на котором можно строить инвестиционную стратегию. И уж, конечно, не стоит поддаваться панике, которая часто заразнее любого вируса. Принимать правильные решения в состоянии сильного страха практически невозможно. Если инвестором движут жадность или страх, он почти наверняка ошибается и проигрывает. Естественно, что в ситуации, когда эти чувства овладевают большим числом участников рынка, налицо эффект масштабирования ошибок и проигрышей.

Сейчас самое время понаблюдать за развитием ситуации и руководствоваться тем простым соображением, что формирующая сегодняшнюю повестку дня пандемия закончится, пусть это случится и не завтра. А по завершении воздействия фактора коронавируса на ситуацию на рынке и в экономике будут сняты и все связанные с ним ограничения. Бизнес и частные лица вернутся к реализации отложенных планов. Компании начнут восполнять финансовые потери за счет более интенсивной работы, стремясь удовлетворить отложенный спрос. В результате компании, в которых до обвала был существенный фундаментальный потенциал роста капитализации, реализуют этот потенциал, пусть и с задержкой на пару кварталов. Успешные бизнес-модели останутся таковыми, структурных изменений не будет. Запланированные финансовые показатели окажутся достигнуты. А ведь сегодня их акции стоят в среднем на 30% меньше, чем до начала коррекции.

Осознание этого факта уже подтолкнуло инсайдеров к активным покупкам. Топы успешных компаний, управляющие активами, инвестфонды приобретают акции по крайне выгодным ценам. Так Уоррен Баффет набирает позицию в бумагах сильно подешевевшей авиакомпании Delta Air Lines. Негативное воздействие фактора эпидемии и запрет на перелеты из ЕС в США гуру инвестиционного мира во внимание не принимает. Все дело в том, что Баффет и другие профессионалы фондового рынка привыкли оценивать компании через призму ожидаемого денежного потока на горизонте до 10 лет.

НА КОГО СТОИТ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ

Одна из особенностей фондового рынка — отсутствие на нем действительно классных бумаг по низкой цене. Если компания успешно улучшает свои финансовые результаты и сохраняет устойчивый баланс, она в любом случае будет дорогой.

Во «Фридом Финанс» советуют воспользоваться редкой возможностью купить акции Disney, Masterсard, Visa, Netflix по существенно сниженной цене, а также присмотреться к аналогам этих компаний. Если говорить о наиболее интересных идеях на российском рынке, то внимания достоин сильно просевший «Магнит». Тем, кто любит рискнуть, очень подойдет «Аэрофлот», бумаги которого серьезно пострадали из-за сложностей, с которыми столкнулась вся отрасль гражданских авиаперевозок. Если рисковать в ваши планы не входит, ваш выбор — «Лукойл» и «Роснефть», которые выигрывают от изменений в отечественной налоговой системе, уберегающей их от убытков даже в условиях неблагоприятной конъюнктуры в ценах на энергоносители. Кроме общих рекомендаций, мы предлагаем вам рассмотреть 7 более подробных инвестиционных идей для покупки на американском рынке, таких эмитентов сектора информационных технологий, как AT&T, Verizon, T-Mobile, Comcast, Netflix, Activision Blizzard и Rocu. 


AT&T

  • Высокая дивидендная доходность и перспективы роста на рынке стриминга.
  • Тикер: T.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 24%.
  • Дивидендная доходность: 6,6%.

Стриминговые сервисы — важный актив в период карантина и полного отсутствия спортивных соревнований.


Verizon Communications

  • Стабильная выручка и высокая дивидендная доходность.
  • Тикер: VZ .
  • Рыночная капитализация: $223 миллиарда.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 13%.
  • Дивидендная доходность: 4,6%.

Компания генерирует наибольшую долю выручки (75%) за счет предоставления услуг мобильной и кабельной связи, при этом показатель оттока клиентов оценивается как низкий.


T-Mobile

  • Лидерство в 5G и синергия в результате слияния со Sprint.
  • Тикер: TMUS.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 29%.
  • Дивидендная доходность: нет.

T-Mobile — лидер по темпам роста в телекоммуникационном секторе США. Недавно компания получила разрешение на слияние с четвертым по величине оператором связи Sprint. Акции T-Mobile привлекательны для инвестиций на горизонте от трех лет.


Comcast

  • Комбинация стабильных доходов и перспектив роста на рынке стриминга.
  • Тикер: CMCSA.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 28%.
  • Дивидендная доходность: 2,5%.

60% выручки Comcast приходится на услуги домашнего кабельного интернета и ТВ. Запуск собственного стримингового сервиса.


Netflix

  • Сильная позиция и перспективы роста на рынке стриминга.
  • Тикер: NFLX.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 16%.
  • Дивидендная доходность: нет.

Более 167 млн платных подписчиков, годовые темпы роста пользовательской базы превышают 20%. Контент Netflix конкурентоспособен в сравнении с Disney+ и Apple TV.


Activision Blizzard

  • Сильная позиция и перспективы роста в игровой индустрии.
  • Тикер: ATVI.
  • Рыночная капитализация: $42,4 миллиарда.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 16%.
  • Дивидендная доходность: нет.

Ежемесячная активная аудитория — более 400 млн человек. Разработчики игр могут полноценно работать удаленно. Call of Duty стала самой продаваемой игрой в 2019 году.


Rocu

  • Уникальная бизнес-модель и потенциал долгосрочного роста.
  • Тикер: Roku.
  • Рыночная капитализация: $8,8 миллиарда.
  • Потенциал роста (до максимумов 2020 года): 103%.
  • Дивидендная доходность: нет.

Наиболее рискованная идея из рассмотренных. Лидер среди стриминговых платформ в США. Компания перенесла производство из Китая во Вьетнам, цепочка поставок пострадала не слишком сильно. Акции Roku останутся волатильными и могут продолжить снижение, однако восстановление будет быстрым.


ТЕХНИКА БЕЗОПАСНОСТИ ИНВЕСТОРА В УСЛОВИЯХ ТУРБУЛЕНТНОСТИ

Правило номер один: контролируйте эмоции и не впадайте в панику из-за коррекции. Твердо помните: этот спад не первый и не последний, а любое падение котировок — новые возможности для инвестирования.

Правило номер два: не пытайтесь предсказывать движения рынка. Помните едкое замечание знаменитого Пола Самуэльсона: «Рынок предсказал девять кризисов из последних пяти».

Правило номер три: составьте подробный план действий на рынке в условиях спада, роста и консолидации и неуклонно ему следуйте.

Правило номер четыре: избегайте торговли на деньги, одолженные у брокера. Вкладывая в рыночные активы только личные средства, вы минимизируете потенциальный убыток и исключаете потери, которые несет маржин-колл.

Правило номер пять: базируйте свои инвестстратегии на фундаментальном анализе. Обладание исчерпывающей информацией о финансовом состоянии компании и твердое понимание ее перспектив — один из беспроигрышных вариантов избежать лишнего стресса (см. п. №1).

Правило номер шесть: диверсифицируйте источник дохода, зарабатывайте где-то кроме фондового рынка. Соблюдение этого правила гарантирует финансовую стабильность в условиях неопределенности на бирже, а также дает возможность принимать взвешенные решения без страха потерять все. Также наличие свободных средств для проведения биржевых операций позволяет вовремя вложиться в самые перспективные бумаги и заработать заслуженную прибыль. Покупать, нельзя бояться!

На правах рекламы

  • Адрес: Казань, Республика Татарстан, ул. Сибгата Хакима, 15 
  • Тел.: +7 (843) 249–00–51
  • E-mail: kazan@ffin.ru

Печать
Нашли ошибку в тексте?
Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Комментарии (10) Обновить комментарииОбновить комментарии
  • Анонимно
    27.03.2020 08:07

    Акции боинга брать?

    • Анонимно
      27.03.2020 08:34

      Я не стала, хотя интересно.

    • Анонимно
      27.03.2020 09:11

      Ни в коем случае, боенгу все, он банкрот, хана боенгу, нада брать только Татнефть!

    • Анонимно
      27.03.2020 09:30

      Walmart, Procter gamble, johnson johnson, Unilever брать. Они защищены в любые кризисы.

  • Анонимно
    27.03.2020 08:26

    КАМАЗ скупать ?

  • Анонимно
    27.03.2020 08:38

    Сбербанк покупать?

  • Анонимно
    27.03.2020 09:15

    Правильно, когда же делать состояния, как не во времена кризисов?!

  • Анонимно
    27.03.2020 09:16

    Берите все)

  • Анонимно
    27.03.2020 10:01

    КБК "Набережночелнинский" должен выйти на IPO

  • azat shah
    27.03.2020 11:05

    baxter, Novartis, GSK и подобное, но надо смотреть по каждому

Оставить комментарий
Анонимно
Все комментарии публикуются только после модерации с задержкой 2-10 минут. Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария. Правила модерирования
[ x ]

Зарегистрируйтесь на сайте БИЗНЕС Online!

Это даст возможность:

Регистрация

Помогите мне вспомнить пароль