Общество 

«Биткоин будет стремиться к нулю, но криптовалюта – вытеснять обычные деньги»

Иван Грачев
2019-01-19 12:15

Криптовалюты ворвались в современный мир совсем недавно, но уже реально его изменили, принеся и яркие надежды, и горькие разочарования. Но будущее у электронных денег есть. Потому что коэффициент полезного действия системы, связанной с ними, намного выше, чем КПД существующей финансовой системы, утверждает в своем материале для «БИЗНЕС Online» Иван Грачев, экс-депутат Госдумы РФ, доктор экономических наук, главный научный сотрудник Центрального экономико-математического института РАН.

«В ближайшей перспективе, в ближайшие полгода глобального кризиса, скорее всего, не будет. Думаю, и в течение всего 2019-го не будет» «В перспективе, в ближайшие полгода, глобального кризиса, скорее всего, не будет. Думаю, и в течение всего 2019-го не будет» Фото: «БИЗНЕС Online»

«ПРОГНОЗЫ, ЧТО НИКАКОГО ОБВАЛА ПОКА НЕ БУДЕТ, ЧТО НЕФТЬ И РУБЛЬ КАЧНУТСЯ И ВЕРНУТСЯ НА СВОИ ПОЛОЧКИ, ОПРАВДАЛИСЬ»

Почему я решил поднять такую серьезную проблему, как криптовалюты? Хотя, казалось бы, есть выступление того же Чубайса о том, что пора опять повышать цену на электричество… Но в выборе темы сыграло роль то, что наши прогнозы насчет того, что никакого обвала пока не будет, что нефть и рубль качнутся и вернутся на свои полочки, оправдались. И в перспективе, в ближайшие полгода, глобального кризиса, скорее всего, не будет. Думаю, и в течение всего 2019-го не будет. Следовательно, самое время пообсуждать стратегические вопросы, например, о судьбе криптовалют.

Почему я вообще взялся за расчеты прогнозов судьбы биткоина? Первой причиной стало, что ко мне обратились где-то в середине 2017 года конкретные предприниматели, коллеги по партии «Развитие предпринимательства». Тогда биткоин стоил примерно $3 тыс., шел в рост и вскоре вырос до $6 тысяч. И меня спросили: нельзя ли часть свободных денег запустить в биткоин и заработать, чтобы полученные средства вложить в свой бизнес? Мой совет был: не вкладываться в биткоин на уровне $6 тыс. с учетом достаточно сложных входа и выхода.

Вторая причина — я считал криптовалюты удачной темой для того, чтобы посмотреть, как работают в конкретной и острой ситуации мои модели реальных и виртуальных рынков, которые я делаю для создания теории смешанных экономик.

А кроме того, у нас в ЦЭМИ есть молодой коллега Иван Неволин, который хорошо знает все англоязычные исследования по проблемам криптовалют, он и предложил мне сделать совместную работу.

Посмотрите рисунок из нашей с Неволиным научной статьи — это наилучшие западные прогнозы — что будет происходить с биткоином.

Соответствие реального курса биткоин и модельного, рассчитанного по результатам исследований Соответствие реального курса биткоина и модельного, рассчитанного по результатам исследований

Если коротко, то на Западе предсказывали достаточно долгий экспоненциальный рост биткоина. Этот прогноз мне казался не очень хорошим. Я использовал свою модель, написал программы, посчитал — и то, что я насчитал, это рисунок 4.

Какой вывод можно сделать из этих двух графиков? Что прогноз, который давали западные ученые, совершенно неверный. А прогноз, который сделал я на основании своих моделей, — наоборот, качественно верный. Там имеет место большой пик биткоина, и дальше в несколько волн идет падение до фоновых значений, близких к нулю, с точностью до сжатия масштаба. То есть модель, которую я построил, по крайней мере качественно отражает то, что будет происходить с биткоином, его стремление к нулю в перспективе. Для меня это означает, что идеи, заложенные в модели, качественно верные. И на их основе можно порассуждать о том, что в принципе не только с биткоином, а в целом с криптовалютами будет происходить.

«БАНКИ И ДРУГИЕ ФИНАНСОВЫЕ СТРУКТУРЫ СЪЕДАЮТ ЧЕТВЕРТЬ МАСЛА И ХЛЕБА, ПРОИЗВОДИМОГО В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ»

Что было заложено в моей модели, какие базовые вещи, отличные от того, что делали на Западе? Была заложена принципиальная идея, что криптовалюты имеют в виде плюса повышение скорости оборотов обыкновенных рынков по производству хлеба, масла и так далее. То есть быстрее крутится рынок в результате использования криптовалюты. А в качестве минусов электронных денег — проедание реальных ресурсов. То есть надо электричество, надо самим программистам хлеб с маслом… И вот эти конкурирующие процессы определяют в принципе фундаментально судьбу криптовалют.

На это накладывается история биткоина, которая связана с тем, что есть спекулянты, грубо говоря, те, кто зарабатывает на быстрых, краткосрочных изменениях курса этой валюты. И есть люди, которые вкладываются, исходя из долгосрочных тенденций (их соотношение я заимствовал из западной статьи, она в этом плане добротная, там много чего говорится о соотношении рискованных и нерискованных людей). И есть реальный сектор, который ни в какие криптовалюты не вкладывается. От их соотношения и зависит краткосрочная текущая динамика поведения криптовалют. 

В рамках этого исследования по дороге, так сказать, я много чего интересного для себя узнал, считая параметры, которые мне были нужны для модели. То есть последствиями моей работы над судьбой биткоина стали интересные побочные выводы.

Что, например, удивило. Я понимал, что финансовый сектор в мире гипертрофирован. Но то, что его доля в части капитализации, в части оборотов порядка аж 25%… Грубо говоря, банки и другие финансовые структуры съедают четверть масла и хлеба, производимого в реальном секторе. Это, вообще говоря, для меня было неожиданным — не думал, что настолько финансовый сектор гипертрофирован.

И второе, что тоже было интересно, — когда я подбирал параметры, исходя из реальных советских, российских и мировых тенденций, подтвердилось, что любые деньги, включая криптовалюту, ускоряют оборачиваемость на рынке. Грубо говоря, если обмен с помощью бартера занимал бы год, то с помощью обычных денег он займет полгода, а с помощью криптовалют может занять всего два месяца. То есть происходит резкое изменение скорости оборота. В этом позитивная функция любых денег, включая криптовалюты. И вот оказалось, что переход от обычных денег, бумажных, кредитных, фиатных, как ученые их называют, к бартеру должен вызывать спад порядка 20–25%, что совершенно точно имело место в Советском Союзе, когда произошло резкое обесценивание монетизации экономики. Многие, наверное, помнят те годы, когда масса денег просто исчезла из оборота и предприятия переходили на бартер, а зарплату платили колбасой, хрустальными вазами, удобрениями — тем, что производили. Все это вызвало огромный спад экономики.

Криптовалюты ворвались в современный мир совсем недавно, но уже реально его изменили, принеся и яркие надежды, и горькие разочарования «Криптовалюты ворвались в современный мир совсем недавно, но уже реально его изменили, принеся и яркие надежды, и горькие разочарования» Фото: ©Кирилл Каллиников, РИА «Новости»

«БИТКОИН В ПЕРСПЕКТИВЕ СТРЕМИТСЯ К НУЛЮ, НО ЭТО ВОВСЕ НЕ ОЗНАЧАЕТ, ЧТО КРИПТОВАЛЮТЫ В ЦЕЛОМ СТРЕМЯТСЯ К НУЛЮ»

Вернемся к биткоину. Модель, которую я пытаюсь делать для реальных и виртуальных рынков, для смешанных экономических систем, в принципе продемонстрировала работоспособность. Компьютерное моделирование привело к соответствующим реальному положению дел результатам. И это, в свою очередь, позволяет прогнозировать — а что, собственно, будет дальше? Конкретно по биткоину там все понятно: он выйдет на некоторые фоновые значения, близкие к нулю по сравнению с максимумом. Кстати, максимум, который я посчитал, должен был быть $25–30 тыс. за биткоин. Реально он добрался в районе $25 тысяч. А фоновые значения ниже $3 тыс в моей модели более точно я не считал, так как эти фоновые значения зависят уже от конкуренции с другими криптовалютами.

Это очень важная история, что модель кроме судьбы биткоина («биткоин умер, да здравствует биткоин!») показывает, что хотя сам по себе биткоин в перспективе стремится к нулю, но это вовсе не означает, что криптовалюты в целом стремятся к нулю. Это базовая вещь — то, что скорость оборота с помощью биткоина (и накладные расходы, кстати), коэффициент полезного действия системы, связанной с электронными деньгами, с криптовалютами, намного выше, чем КПД существующей финансовой системы. Это означает, что криптовалюта неизбежно будет вытеснять обычные деньги.

Для меня это означает — особенно с учетом сомнений по доллару, которые во всем мире возникли, — что если бы наше государство было разумным и правильным, то оно, скажем, вместе с Китаем и Индией занялось бы анализом того, какую криптовалюту можно совместно запускать в оборот. Я совершенно уверен, что криптовалюты будут вытеснять обычные деньги. И в долгосрочной перспективе финансовые структуры этому процессу все равно не смогут воспрепятствовать. Гипертрофированный финансовый сектор будет, конечно, сопротивляться, но победа достанется криптовалютам. Поэтому правильно было бы разумной стране этот процесс возглавить, подумать, как стать лидерами процесса формирования новой криптовалюты, частично связанной с государствами и частично опирающейся на реальные ресурсы, а не только на доходы от увеличения оборотов.

Хочу подчеркнуть, что это очень важно — чтобы Россия возглавила процесс по формированию мощной, частично поддержанной ведущими не долларовыми государствами, криптовалюты.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции

Печать
Нашли ошибку в тексте?
Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Комментарии (24) Обновить комментарииОбновить комментарии
Анонимно
19.01.2019 12:39

Неужели до автора так и не дойдёт что не может Россия с её 1,5% мирового пирога ничего возглавить.С такой страной никто сейчас серьёзно разговаривать не будет потому что экономика не измеряется количеством боеголовок.

  • Анонимно
    19.01.2019 12:31

    Использовать как финансовый инструмент, а накапливать в нем, нет.

  • Анонимно
    19.01.2019 12:35

    ээ-эээ, все одно бумажных денег скоро не станет! все платежи будут через интернет...как назвать такой эквивалент "биткоин" или "шатдаун" не все равно? просто пока он обслуживает банковские операции.

  • Анонимно
    19.01.2019 12:39

    Неужели до автора так и не дойдёт что не может Россия с её 1,5% мирового пирога ничего возглавить.С такой страной никто сейчас серьёзно разговаривать не будет потому что экономика не измеряется количеством боеголовок.

    • Булгарин
      19.01.2019 13:01

      Меня это тоже удивляет, когда с серьезным видом обсуждает о том, что Россия могла бы возглавить процесс по формированию мощной, частично поддержанной ведущими не долларовыми государствами, криптовалюты. После этого читать что-то этого автора уже пустая трата времени.

    • Анонимно
      19.01.2019 13:36

      Это до вас не доходит, что ИТ отрасль может возглавить страна уровня Эстонии и стать в ней локомотивом.

      • Азат Д
        19.01.2019 14:46


        Что такое ИТ, можете дать определение? и как её страна может возглавить?

      • Анонимно
        19.01.2019 15:01

        Назовите хотя бы трёх гигантов ИТ-индустрии из Эстонии. То, что в некоторых небольших странах могут эффективно использовать чужие разработки в сфере цифровых технологий ещё не делает их какими-то лидерами

      • Булгарин
        19.01.2019 15:01

        Не может. И тут есть много причин. Если бы так было просто, то Эстония и возглавила бы некую IT отрасль. Или какое-то другое такое же государство.

    • Анонимно
      19.01.2019 14:46

      Боеголовками как раз можно запугать и наводнить (пример США - пугает боеголовками и наводняет долларами). Вся суть в вере. Ведь верят в биткоин - растет, не верят - падает. ИТ-отрасль теоретически может страна уровни Эстонии возглавить, а вот практически вряд ли. Куда интереснее опыт Швеции в 90-х - налоговые льготы при покупке компьютеров. Вот подобные меры реально смогут помочь.

  • Анонимно
    19.01.2019 13:10

    С появлением криптовалют увеличилось воровство электроэнергии .в воровство вовлекаются Управляющие крмпании ,размещаются криптофермы на чердаках и подвалах,подключаются фермы без счетчиков ,а расплачиваться за все будут жильцы в виде коммунальных аварий на электросетях .Властям нужно обратить внимание на увеличение потребление электроэнергии в домах.

  • Анонимно
    19.01.2019 13:22

    Суть криптотехнлогии в децентрализации системы, то есть, полном отсутствии монополистов в системе расчётов. В отличие от того же свифта, где владельцы какую хотят, такую комиссию за перевод и берут, в крипте комиссию устанавливает инициатор перевода, а значит её и вовсе может не быть.

    И при всем этом, как Россия может стать лидером там, где априори лидера быть не должно?

    • Анонимно
      19.01.2019 14:53

      Это обычная безграмотность в вопросе, тут чиновники в лидерах всегда.

  • Анонимно
    19.01.2019 13:44

    Россия лидер по выводу капиталов в долларах,то есть сами эти запретители долларового оборота,держат свое добро исключительно в твердой зеленой американской валюте.Да что там говорить,загадочный Сургутнефтегаз держит на счетах 30 млрд. долларов,погуглите кто там собственник)))Так что все это дикое балобольство экспертов утомляет.

    • Анонимно
      20.01.2019 01:55

      Отток капитала из России очень небольшой по сравнению с оттоком из Китая. И биткоин используется китайцами для вывода не в последнюю очередь

      А автор будто не понимает, что как только какая-то страна начнет возглавлять биткоин, он уже никому не нужен будет, потому что перестанет отвечать целям вывода

      • Анонимно
        20.01.2019 13:00

        Относительно ВВП или годового бюджета нужно смотреть отток капитала.
        Треть годового бюджета РФ примерно отток составляет у нас, в России.

  • Анонимно
    19.01.2019 14:13

    Грачев тырыша.

  • Анонимно
    19.01.2019 14:25

    криптовалюты это те же самые ммм только в мировом масштабе и служат той же цели когда на рынок поступают огромные массы необеспеченных ничем денег их нужно нейтрализовывать поэтому после первого пика спроса дальше идет падение ну а он будет существовать потому что как пела лиса алиса покуда есть на свете дураки обманом жить нам следовательно с руки а вот такие статьи и создаютрекламу и поддерживают нездоровый интерес к биткоину

  • Анонимно
    19.01.2019 14:53

    Во, и Грачёв нарисовался! Перед выборами в ГС РТ.

    "Глубоко"он рассуждает от биткоинах....

    Вам это надо, биткоины, робяты?

  • Анонимно
    19.01.2019 15:28

    Кто хочет потерять сбережения, вкладывайте деньги в биткоин. Очередной лохотрон для населения.

  • Анонимно
    20.01.2019 00:26

    ну вот ещё один мега прогнозист , после того как все свершилось выкладывает свои графики

  • Анонимно
    20.01.2019 07:37

    Хорошие названния для новой валюты: лохоллар или покемонллар.

  • BigeR
    20.01.2019 22:29

    Все криптовалюты можно разделить на две основные группы. Первая - так называемые стейблкоины, Вторая - Обычная криптовалюта на блокчейне. И те и другие имеют как свои положительные стороны так и отрицательные. Если вдруг появится криптовалюта, которая объединяет в себе положительные стороны стейблкоинов и обычных криптовают, тогда возможно она сможет стать по настоящему международным средством платежа.

  • Анонимно
    21.01.2019 20:17

    Биткоин не может стремиться к нулю, всё что имеет график стремится вверх и вправо.

Оставить комментарий
Анонимно
Все комментарии публикуются только после модерации с задержкой 2-10 минут. Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария. Правила модерирования
[ x ]

Зарегистрируйтесь на сайте БИЗНЕС Online!

Это даст возможность:

Регистрация

Помогите мне вспомнить пароль