Падение ТФБ 
12.07.2017

Тайна трейдера Люлинского: ЦБ послал ТАИФу «черную метку»?

На фоне баталий в Арбитражном суде на 3 млрд рублей Банк России неожиданно обвинил топа НКНХ в инсайдерской торговле акциями

В получении «дополнительного дохода в размере нескольких миллионов рублей» заподозрил ЦБ семью замгендиректора НКНХ Игоря Ларионова — якобы он «слил» инсайд трейдеру «АК БАРС» Банка. Прямых доказательств нет, дело было в 2015 году, однако пресс-релиз вышел только накануне вечером. Именно в этот день в Арбитражном суде РТ состоялись очередные слушания по делу о «мусинских миллиардах», которые ЦБ, кажется, все настойчивее предлагает заплатить ТАИФу.

ЦБ РФ накануне вечером неожиданно опубликовал сообщение о выявлении инсайдерской торговли акциями НКНХ, совершенной еще два года назадФото: ©Илья Питалев, РИА «Новости»

А БЫЛ ЛИ ИНСАЙД?

ЦБ РФ накануне вечером неожиданно опубликовал сообщение о выявлении инсайдерской торговли акциями НКНХ, совершенной еще два года назад. «В ходе проверки было выявлено, что в июле 2015 года сотрудник банка „АК БАРС“ Артем Люлинский совершил серию операций с обыкновенными акциями „Нижнекамскнефтехима“, используя инсайдерскую информацию», — говорится в сообщении. Эта информация, по сообщению регулятора рынка, была получена от Татьяны Ларионовой — супруги замгендиректора НКНХ Игоря Ларионова — в рамках договора доверительного управления. «Приобретение акций по минимальным ценам до выхода информации, повлекшей рост их цены, позволило Ларионовой получить дополнительный доход в размере нескольких миллионов рублей, — говорится в сообщении. — По совокупности выявленных в ходе проверки фактов есть основания считать, что решение принималось профессиональным участником при участии клиента. Это повлекло за собой нарушения требований шестой статьи закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ».

Тем не менее о каких-либо санкциях в сообщении не говорится. «Банк России принял комплекс мер, по результатам которого в частности ПАО „Нижнекамскнефтехим“ провело работу по предупреждению возникновения подобных ситуаций в дальнейшем», — резюмирует ЦБ свое сообщение.

В пресс-службе «АК БАРС» Банка нам сообщили, что регулятор уведомил банк о нарушении и Артем Люлинский у них больше не работает. «„АК БАРС“ Банк в сотрудничестве с Банком России продолжает укреплять системы внутреннего контроля в рамках действующего законодательства и лучших мировых практик, чтобы не допустить случаев неправомерного использования инсайдерской информации участниками брокерского рынка», — отметил банк.

Источник «БИЗНЕС Online», знакомый с ситуацией, уточняет, что каких-либо прямых доказательств использования инсайдерской информации у ЦБ нет: «Это лишь гипотеза регулятора». Трейдер же действительно был уволен, но «по совокупности обстоятельств», а не за конкретный случай с акциями НКНХ. Сам брокер Люлинский, с которым нам удалось связаться, попросил перезвонить ему позже, после чего перестал брать трубку.

Другой собеседник нашего издания, близкий к ТАИФу, говорит, что для Ларионова вчерашний пресс-релиз ЦБ был полной неожиданностью. К нему с вопросами и за разъяснениями по этим сделкам якобы никто не обращался, а трейдера Люлинского он «в глаза не видел».

По должности Игорь Ларионов действительно имеет доступ к инсайдерской информации — как начальник управления по корпоративной собственности и стратегическому развитию он отвечает, в частности, за опубликование существенных фактовФото: alliance-analytics.ru

По должности Ларионов действительно имеет доступ к инсайдерской информации — как начальник управления по корпоративной собственности и стратегическому развитию он отвечает, в частности, за опубликование существенных фактов. Каких-либо ограничений на покупку акций НКНХ топ-менеджерами компании нет — наоборот, такое время от времени практикуется, чтобы дать позитивный сигнал рынку. Единственное — для противодействия инсайдерской торговле в компании приняты правила, согласно которым нельзя приобретать бумаги в «мертвый период» — за 15 дней до публикации отчетности, а также продавать их раньше чем через 15 дней после покупки. Такой порядок препятствует спекуляциям.

Впрочем, к случаю, описанному ЦБ, правила неприменимы: речь идет не о брокерском обслуживании, когда трейдер получает указания от клиента, а о доверительном управлении, когда в соответствии с договором действует по собственному усмотрению. В данном случае речь шла о диверсифицированном портфеле ценных бумаг, куда в какой-то момент попали и акции НКНХ.

«БИЗНЕС Online» проанализировал изменения стоимости акций НКНХ в 2015 году и нашел как минимум несколько скачков, на которых с использованием инсайдерской информации действительно можно было бы сорвать неплохой куш. Однако наиболее крупные объемы сделок проходили отнюдь не в июле. 23 сентября вышло сообщение о решениях совета директоров, в котором рассматривались предложения по размещению «дополнительного выпуска акций ПАО „Нижнекамскнефтехим“ на сумму, достаточную для реализации проекта» и «об использовании 100% чистой прибыли на финансирование проекта за счет прекращения выплаты дивидендов на период реализации проекта».

Перспектива оказаться с размытой долей да еще и без дивидендов вызвала панику у розничных инвесторов, и курс акций за 23 и 24 сентября обвалился сразу в 1,7 раза с 41 до 24 рублей за бумагу. При этом те, кто заключал сделки на продажу, на неделе 14 - 19 сентября теоретически могли заработать 50% прибыли за пару дней. Однако уже во второй половине 24 сентября шок прошел, и курс акций отскочил к уровню 33,5 рубля — это еще 40% к цене закупки от уровня 24 рубля. Итого при продажах и покупках на экстремумах с 14 сентября по 24 сентября — за 10 календарных дней — можно было сделать на акциях НКНХ по 90% прибыли.

Так что используй трейдер Ларионовых инсайдерскую информацию, он наверняка не упустил бы такой шанс. Однако в пресс-релизе ЦБ про сентябрь ничего не сказано. Что же касается июля 2015 года, то в целом он был маловолатильным, исключая итоговую неделю от 27 по 31 число, на которой объем торгов составил 12,4 млн рублей. Эту неделю акции открыли на отметке 30, а закрыли на отметке 33 рубля за бумагу, то есть рост составил 10%. Это может быть связано с хорошими финансовыми итогами, которые стали доступны широкой общественности 30 июля. Но динамика явно не та, чтобы говорить о каких-то серьезных барышах и «преступлении века».

Проанализировав изменения стоимости акций НКНХ в 2015 году, можно найти как минимум несколько скачков, на которых с использованием инсайдерской информации действительно можно было бы сорвать неплохой кушФото: prav.tatarstan.ru

«ДОКАЗАТЬ СОВЕРШЕНИЕ СДЕЛОК С ИНСАЙДОМ ОЧЕНЬ СЛОЖНО»

Источник «БИЗНЕС Online» на фондовом рынке говорит, что использование инсайда — настоящий бич российского фондового рынка. Но бороться с этим явлением крайне сложно — такие сделки и отследить-то трудно, а уж доказать передачу инсайда и подавно. Однако примерно год назад ЦБ запустил новую систему, которая отслеживает подозрительные колебания в автоматическом режиме, после чего регулятор пишет запросы участнику рынка и проводит расследование. По всей вероятности, так и было в случае с Ларионовым.

«Совершение операций с использованием инсайдерской информации является паразитирующим явлением, когда ограниченный круг лиц безосновательно может получить нечестную прибыль только на основании доступа к этим сведениям. У нас с развитием рыночной экономики появились соответствующие законы, в том числе ФЗ N224, направленные на борьбу с таким явлением. Однако практика их применения только в зачатке, поскольку доказать совершение сделок с инсайдом очень сложно. В развитых правопорядках, где столетиями развивался капитализм, к таким действиям крайне пристальное внимание и суровое наказание», — рассказал «БИЗНЕС Online» партнер юридической фирмы «Шаймарданов и партнеры» Айнур Ялилов.

По российскому законодательству правонарушителей может ожидать дисциплинарная, административная (ст. 15.21 КоАП) и даже уголовная ответственность (ст. 185.3 УК РФ, если сумма убытков составит больше 3 750 000 рублей). «Санкции в основном имущественные, в зависимости от субъекта и размера убытков: штрафы либо сумма самих убытков. Если сумма убытков превышает 15 миллионов рублей, то могут быть применены обязательные работы, лишение свободы и лишение права заниматься определенной деятельностью», — рассказал юрист. Что интересно, при этом сами операции, сопровожденные использованием инсайдерской информации, остаются в силе — они не могут быть признаны недействительными, что прямо указано в законе.

Ждут ли участников торгов в связи с упомянутым эпизодом какие-то более серьезные последствия, чем «маячок» от регулятора, сказать сложно. «Заявление Центробанка не есть доказательство. Напомню про презумпцию невиновности. Должны быть определенные последствия, но не уголовные, на мой взгляд. Скорее всего, будут гражданские правоотношения, взыскание из-за незаконного получения денежных средств», — предполагает казанский адвокат Вениамин Чубаренко.

Следствие считает, что ЦБ выдавал деньги Татфондабнку под фиктивный залогФото: «БИЗНЕС Online»

ВСЕ ДЕЛО В 3 МИЛЛИАРДАХ?

Между тем обстоятельства публикации пресс-релиза вызывают подозрения. Положение дел, которое легло в основу пресс-релиза ЦБ, по нашей информации, было выявлено еще несколько месяцев назад. Однако сообщение появилось только сейчас, да и повод не такой уж крупный для отдельного заявления Банка России.

В этой связи интересно то, что пресс-релиз вышел вечером того дня, когда в Арбитражном суде РТ прошло очередное заседание по иску ЦБ к НКНХ. Речь идет, напомним, о 3 млрд рублей ЦБ РФ, которые были выданы Татфондбанку в сентябре 2016 года под исчезнувший залог в виде кредитных обязательств ПАО «Нижнекамскнефтехим». Отметим, что этот эпизод лег в основу уголовного дела, возбужденного по ч. 4 ст. 159 УК РФ («Мошенничество, совершенное в особо крупном размере»), главным фигурантом которого стал Роберт Мусин. Как считает следствие, ЦБ выдавал деньги под фиктивный залог.

«БИЗНЕС Online» уже много раз подробно описывал эту многоходовую схему, которую мы смогли восстановить на основе имеющихся у нас документов и которая, по всей видимости, была придумана с одной целью — гарантировать сохранность субординированного депозита в 4 млрд рублей, размещенного 18 июля 2016 года в Татфондбанке «Казаньоргсинтезом». В тот же день эти деньги вернулись в другую структуру ТАИФа — «Нижнекамскнефтехим» — в виде кредитного договора, а обязательства по нему позже задним числом двумя траншами оказались в ООО «Новая нефтехимия» Мусина. Такие комбинации обычно используются для номинального, но не реального увеличения капитала банка.

Схема сработала бы безукоризненно, однако в сентябре ТФБ обратился в Центробанк с просьбой предоставить очередной займ в рамках подписанного еще в 2008 году соглашения. 28 сентября Банк России выдал кредит Татфондбанку на 3,1 млрд рублей под залог высоколиквидного актива — того самого договора с НКНХ на 4 млрд рублей. Теперь эти деньги имеют все шансы сгореть в пламени банкротства ТФБ. Чтобы вывести их из конкурсной массы, регулятор и пытается опротестовать соглашение о перемене лиц в кредитных обязательствах, повесив долг обратно на НКНХ.

В настоящее время в Арбитражном суде РТ идут слушания по двум искам ЦБ РФ о возврате кредитных обязательств «Нижнекамскнефтехима» на сумму 1,8 млрд рублей, которые были переданы «Новой нефтехимии» напрямую от НКНХ, и на сумму 2,2 млрд рублей, которые от НКНХ транзитом через «Сувар Девелопмент» также попали в «Новую нефтехимию». В качестве третьего лица к процессу был привлечен и «Казаньоргсинтез». Рассмотрение обоих дел продолжается уже почти четыре месяца, но до сих пор топчется в процессуальных вопросах, связанных с предоставлением сторонами необходимых документов.

В настоящее время ответчики пытаются объединить оба дела в одно, но пока эти попытки не увенчались успехом. Вчерашнее заседание прошло на повышенных тонах: из уст представителей НКНХ прозвучал обидный термин «внепроцессуальное общение» (с судьей, ведущим параллельный процесс). В ответ судья Андрей Горинов после длительной перепалки обвинил начальника юридического управления НКНХ Айдара Султанова в «попытке дискредитации суда, проявлении к нему неуважения». Ну а вечером пришла и «черная метка» из Москвы...

Печать
Нашли ошибку в тексте?
Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Комментарии (59) Обновить комментарииОбновить комментарии
Анонимно
12.07.2017 13:10

Воу, как все интересно.

Продолжаем наблюдать баталии РТ - РФ.
Каждый день свежак)

  • Анонимно
    12.07.2017 12:53

    ни какой юрист, адвокат не должен допускать перевода судебного процесса в плоскость "перепалка", тем более высказывать доводы, носящие предположительный характер, в адрес суда. Султанов сыграл не на пользу НКНХ.

    • Анонимно
      12.07.2017 13:18

      Он защищает Республику, Суверенитет. Тут все способы хороши.

      • Анонимно
        13.07.2017 09:35

        13.18. Он защищает Активы, принадлежащие узкой группе лиц! Прямого отношения к к Суверенитету не имеет! Но защищает их по идиотски - любое его опрометчивое действие -дает поводы оппонентам!

    • Анонимно
      12.07.2017 14:10

      Да, обвинение замдиректора НКНХ в нескольких миллионах нелегальных доходов, это унизительно.

      • Анонимно
        12.07.2017 14:16

        Полагаю, вы недооцениваете масштабности всего действа.

        • Анонимно
          12.07.2017 15:17

          Масштаб оценить можно по размаху с которым живут замы НКХК. Но всё же обвинение в несколько миллионов доходов, это унизительно.

          • Анонимно
            12.07.2017 16:27

            Масштаб действа, но не масштаб личности. Вы поймите, разговор о бОльших суммах заденет более высокие ранги. Зачем так сильно ворошить? Здесь главное дать понять серьезность намерений. Ну сольют зама, тем более человек он ни чей, остался по "волею случая" от прежней команды.

          • Анонимно
            12.07.2017 22:21

            Не только замы Нкнх но и в ЖКХ нащальники . Тут аудит на весь город надо делать . Водоканал , ЖКХ , выдача земель, ну вообщем , хватит насиловать население , которое на первом месте по онкологии . А глав врач дагестанец ! АУ медики у Вас нет достойных врачей што ли ?

        • Анонимно
          12.07.2017 16:49

          14.16 А я наоборот полагаю, что вы переоцениваете. Посмотрите на обороты по акции НКНХ, они ничтожны. В статье говориться, что за 4 дня суммарный оборот 12 млн. рублей составил, спреды там огромные. Да там с 1 миллионом рублей можно акцию процентов на 50 поднять или уронить. На ней просто невозможно серьезных денег заработать. 10 миллионов будете неделю вкладывать, да еще и не поднять при этом цену не получится. И продать на 10 миллионов такая же проблема.

  • Анонимно
    12.07.2017 13:03

    Да тут если копнуть, то пол республики так работает...
    Банку очередная "двойка".

  • Анонимно
    12.07.2017 13:10

    Воу, как все интересно.

    Продолжаем наблюдать баталии РТ - РФ.
    Каждый день свежак)

  • ВЫПУСКАЙТЕ КРАКЕНА !

  • Анонимно
    12.07.2017 13:14

    Кто-то еще за продление договора?

  • Анонимно
    12.07.2017 13:17

    Продлить суверенитет и выпустить мусина!

  • Анонимно
    12.07.2017 13:18

    Хехе.

    ЦБ советует не вспоминать о договоре ))

  • Анонимно
    12.07.2017 13:18

    Самое слабое место у наших олигархов это жены. И здесь жена выдала мужа.

    • Анонимно
      12.07.2017 17:38

      А с чего вы решили, что действительно выдала?! Скорее всего Ее подставили, чтобы укусить мужа.

  • Анонимно
    12.07.2017 13:18

    Небольшой комариный укус для НКНХ. Но если их много, то даже небольшими укусами можно закусать до смерти

  • Анонимно
    12.07.2017 13:22

    Это называется обратились с просьбой о продления договора. Вот и ответ главному советнику. Что еще попросите?

  • Анонимно
    12.07.2017 13:23

    А Миронов Алексей Вячеславович в то время тоже купил Фермерское хозяйство у НКНХ???? И тепер Вопрос? Халиков И.Ш не помогли ему в этой покупке? БО вы молодцы!

  • Анонимно
    12.07.2017 13:27

    и здесь ТФБ замешан оказался.. без них никуда.

  • Анонимно
    12.07.2017 13:36

    Как, не имея доказательств, можно обвинять людей, называя публично имена?

    • Анонимно
      12.07.2017 19:17

      Пусть подадут за клевету. Узнаем подробности. Но не подадут же. Значит всё верно.

  • Анонимно
    12.07.2017 13:36

    А Таиф то причем тут? Или Ларионова в Таиф перевели работать?

  • Анонимно
    12.07.2017 13:36

    А разве может конкурсный управляющий тфб анулировать сделки?

  • Анонимно
    12.07.2017 13:39

    рановато, думал месячишко после Кубка Конфедерации 2017 дадут на добровольно-принудительное.... видимо "договор" начал подливать маслица в огонек... но, замнут, "сожгут" очередную компанию, но замнут... до выборов 2018 года будут тянуть кота за резину

  • Анонимно
    12.07.2017 13:40

    ТАИФ уйдет Михельсона,Татнефть Сестру.Все.Надо было людям давать заработать,кредитовать МСБ, разрешить подряды брать и сейчас бы был мощный отзыв от всех,а та к,поворовали и хватит.

  • Анонимно
    12.07.2017 13:46

    БО, а где репортаж из зала суда?

  • Анонимно
    12.07.2017 14:03

    Что с Москвичами что с шулерами за один стол не садись

  • Анонимно
    12.07.2017 14:15

    Татарстан, похоже, изрядно в мск всех бесит. Активы не под москвичами, худо-бедно тащит инвесторов без оглядки на политику центра (даже турок отстояли в период "ножавспину"), тянет деньги по федеральным программам, общается напрямую с мэрами европейских городов, да еще и договор какой-то просит им продлить. К ногтю их!

    • Анонимно
      13.07.2017 09:41

      14.15. Прежде чем тащить инвесторов - РТ нужно было создать декорации - на них выделялись деньги федералами. Теперь они заявляют свои права! А чтобы сильно не дергались - развертывают действия по всем уровням.

    • Анонимно
      13.07.2017 15:08

      85% москвичей не знают что такое Татарстан, путают с Таджикистаном.

    • Анонимно
      13.07.2017 15:09

      Есть такие: знают Казань, но не знают Татарстан. Казань воспринимают как Рязань.

  • Анонимно
    12.07.2017 14:22

    в последнее время на зубах вертится слово "рейдерство"...с чего бы? и вот появилась ваша коллективная статья со словом "трейдер"...и, несмотря на затуманивание статьей мозгов, выскакивающими время от времени, как в гипнозе, цифрами...выдыхается итоговое "тянуть деньги"! согласитесь в последнее время эта практика разошлась таким буйным цветом...

  • Анонимно
    12.07.2017 14:29

    Что московские рейдеры что татарские феодалы результат один

  • Анонимно
    12.07.2017 14:30

    Пытаются поджать Татарстан федералы по всем фронтам. Маски сброшены, очевидно, откуда идет негатив на республику и кто начал кошмарить Татарстан год назад. Вначале банковский сектор, потом договор, потом активы. Бесятся, что не федеральные кланы контролируют местные активы.

    • Анонимно
      12.07.2017 16:38

      А какая Вам разница - местные баи или федеральные кланы ? хрен редьки не слаще )

      • Анонимно
        12.07.2017 16:49

        вы не представляете сколько в хрене сахара!!! вот из чего сахар бы добывать))

  • ПанАлекс
    12.07.2017 14:39

    А почему не примеряют вероятность инсайдерской информации к двум сделкам с госпакетом акций: сначала Татнефть выкупила акции НКНХ у РТ, а несколькими месяцами спустя ТАИФ выкупил вдвое дороже - разве эти сделки не влияли на рынок? А инсайдерская инфа могла быть долговременной - разве замдиректора НКНХ не мог знать о твердом решении ТАИФа выкупить эти акции. Причем вероятно даже до того, как Татнефть их выкупила?

    • Анонимно
      13.07.2017 10:20

      Это же не в "стакане" на бирже была сделка, а по договору купли-продажи. Как она может повлиять на цену?

  • Анонимно
    12.07.2017 15:03

    Считай нефтехим купили москвичи за 3 миллиарда.

    • Анонимно
      12.07.2017 15:32

      Считай профукали местные эффективные менеджеры достояние республики под чутким управлением высшего руководства РТ.

  • OlegBelg
    12.07.2017 16:08

    Необходимо приглядеться к деятельности закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Не секрет, что они создаются в целях минимизации налогообложения и использования инсайдерской информации для неосновательного обогащения участников. Человека "с улицы" в такой ЗПИФ не пустят. Только свои "квалифицированные инвесторы". Информация о деятельности ЗПИФ не раскрывается.

    • Анонимно
      12.07.2017 16:49

      приглядеться нельзя, иначе всеж рухнет в республике.) в этом и есть инновационность Татарстана

  • Анонимно
    12.07.2017 16:52

    А причем тут черная метка ТАИФу, думаете, что они с 3 млрд. расстанутся лишь бы Ларионова не трогали? Да они наплюют на Ларионова с высокой колокольни и разотрут, еще и уволят показательно.

    • Анонимно
      13.07.2017 09:45

      16.52. Ларионов - это точка входа на предприятие! Если он даст показания в СК - можно инициировать следственные мероприятия на самом НКНХ.

    • Анонимно
      13.07.2017 09:48

      Под черной меткой ТАИФу что имеют виду?

  • Анонимно
    12.07.2017 19:21

    Жена Шувалова также гениально торгует на бирже.

  • Анонимно
    12.07.2017 20:10

    Может и факт, что принудительно заставили работников НКНХ передать все акции в коммандитное товарищество.И что заставляли под угрозой увольнения вступать то в одно , то в другое пенсионные фонды.Или зарплату то в интеркама банк, то Аверс, то в спурт банк и все под угрозой.И вместо 20 тысячного коллектива оставляют около 8 тыс людей.Без обновления основных фондов, без должного капремонта.Не дай бог Бхопал.

  • Анонимно
    12.07.2017 20:48

    Да,что то там на НКНХ нечисто.В этом году даже не давали дивиденды за акции.Ни копейки.

    • Анонимно
      12.07.2017 22:24

      Намерено опускают компанию. Скупят за копейки и выпишут себе дивов как нвдо

Оставить комментарий
Анонимно
Все комментарии публикуются только после модерации с задержкой 2-10 минут. Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария. Правила модерирования
[ x ]

Зарегистрируйтесь на сайте БИЗНЕС Online!

Это даст возможность:

Регистрация

Помогите мне вспомнить пароль